6月4日，國家發改委官網發布《關于國家鐵路集團有限公司發行鐵路建設債券注冊的通知》（發改企業債券〔2020〕101號）。

《通知》提及，國家發改委同意國鐵集團發行鐵路建設債券2100億元，其中，所籌資金700億元用于鐵路建設項目，1400億元用于債務結構調整。

本次債券注冊有效期為24個月，首期發行應在12個月內完成。

本次債券通過承銷團成員在銀行間市場以及上海證券交易所、深圳證券交易所向機構投資者發行。債券上市后，機構投資者、個人投資者均可參與交易。

今年4月30日，國鐵集團先后發布了一季度財務決算和2019年度財務決算。

今年一季度，國鐵集團實現收入1883億元，同比下降28.1%；凈虧損613.8 億元，同比增虧611.6億元，國家鐵路貨運總發送量完成8.24億噸，同比增長3.1%，旅客發送量完成3.78億人，同比下降54.8%。

當時，國鐵集團相關負責人表示，一季度，為維護旅客和鐵路職工健康安全，國鐵集團全力保證疫情防控各項支出，大力開展節支降耗，有效控制經營成本，實現了鐵路運輸生產經營平穩有序，出現收入減少和凈利潤虧損的主要原因是受新冠肺炎疫情影響，導致鐵路客運和非運輸收入大幅減少造成的，其家鐵路客票收入完成453億元，同比減少474億元、下降51.1%；酒店、旅游、餐飲等其他收入完成464億元，同比減少222億元、下降32.3%。

該負責人表示，下一步，隨著國內疫情防控形勢持續向好，各地復工復產全面展開，運輸市場需求逐步回暖，國鐵集團將認真貫徹中央統籌推進疫情防控和經濟社會發展的決策部署，圍繞做好“六穩”工作、落實“六保”任務，在常態化疫情防控條件下有序推進鐵路重點工作，確保鐵路運輸安全暢通，加快推進鐵路建設，深入實施貨運增量行動，精準增加客運有效供給，為經濟社會發展做出新的貢獻。

2019年，國鐵集團實現收入11348億元，同比增加393億元，增長3.6%；凈利潤25.2億元，同比增加4.8億元。2019年末資產總額83150億元，增加3126億元，增長3.9%，負債總額54859億元，資產負債率65.98%。

當時，國鐵集團相關負責人表示，國鐵集團資產負債率小幅提高，主要是落實“六穩”要求，加快鐵路建設，保持較大規模固定資產投入，京張高鐵等一大批新線建成投產，到2019年底全國鐵路營業里程達到13.9萬公里以上；積極促進資產資本化、股權化，推動合資公司重組整合，資產關系發生變化等原因造成的。國鐵集團通過發行債券、票據，銀行借款等多種方式籌措資金，科學有效配置，不斷降低籌資成本，債務結構合理，總體處于可控水平。鐵路負債主要是建設投資負債，與維持簡單再生產的經營性負債有著本質的不同，其對應的是優質資產。鐵路客貨運輸和多元經營持續向好，經營現金流穩定，具有良好的償債能力。鐵路資產結構優化調整，有利于進一步改善國鐵企業經營質量，有利于推動鐵路事業更好發展。

附國家發展改革委關于國家鐵路集團有限公司發行鐵路建設債券注冊的通知

發改企業債券〔2020〕101號

國家鐵路集團有限公司：

你公司《關于申請發行2020年度鐵路建設債券的函》（鐵財函〔2020〕159號）及相關材料收悉。根據《證券法》《公司法》《企業債券管理條例》《國務院辦公廳關于貫徹實施修訂后的證券法有關工作的通知》以及我委有關規范性文件要求，現就有關事項通知如下：

一、同意你公司發行鐵路建設債券2100億元，所籌資金700億元用于鐵路建設項目，1400億元用于債務結構調整。本次債券注冊有效期為24個月，首期發行應在12個月內完成。

二、本次債券發行應嚴格按照向我委指定的審核機構報送的募集說明書中相關內容實施。

三、本次債券通過承銷團成員在銀行間市場以及上海證券交易所、深圳證券交易所向機構投資者發行。債券上市后，機構投資者、個人投資者均可參與交易。

四、你公司及相關中介機構應當及時依法履行信息披露義務，相關披露信息應當真實、準確、完整，并接受審核機構的督促檢查。

五、本次債券發行后，你公司應做好債券資金管理，認真落實償債保障措施。如發生對債券持有人權益有重大影響的事項，應按照法律法規和我委有關規定，履行相應程序并及時公告，保障債券持有人的合法權益。

國家發展改革委

2020年5月26日